电力设备职业周报:中共中央政治局会议提出做好动力资源保供稳价 光伏一季度数据坚持高景气
环球体育app下载地址
浏览次数:60   发表日期:2022-10-02 08:07:32   来源:环球体育app下载地址

  上星期体现:4 月25 日- 4 月29 日,申万一级职业大部分跌落,其间轻工制作、农林牧渔、纺织服饰跌幅最大,跌幅别离为5.72%、7.08%、9.90%;修建装修、电力设备、修建资料涨幅最大,涨幅别离为4.09%、2.37%、1.06%;电力设备排行第二,涨幅为2.37%。

  4 月29 日,中共中央政治局召开会议,分析研究当时经济形势和经济作业,审议《国家“十四五”期间人才发展规划》,中共中央总书记习主持会议。会议指出“要做好动力资源保供稳价作业,要坚持全国一盘棋,保证交通物流疏通,保证重点工业链供给链、抗疫保供企业、要害基础设施正常工作”,未来跟着规划连续落地,商场决心增强,轿车工业链将迎来有用改进。从动力资源保供稳价方面来看,保证动力安全是严重战略性底子性问题,自2022 年以来,动力电池上游原资料供需对立短期难缓解,新动力轿车企业本钱压力不断加大,在当时世界大宗商品商场不确定性添加、输入性通胀压力加大的状况下,这一布置含义严重,跟着该规划落地,叠加3 月底工信部对锂资源的保供稳价办法,估计5-6 月的锂资源价格会进一步下降,或有望促进中下流锂和整车环节盈余才能提高。从保证物流疏通,工业链和供给链正常工作来看,本年3 到4 月份因为疫情反弹,物流及轿车工业链上下流受到影响,长春及上海部分整车企业产能存在大幅度的下滑,一起,零部件停产引发的其他车企直接减产,造车新势力中4 月无一家交给量破万,环比出现了不同程度的下滑,其间抱负轿车与蔚来轿车更是同比、环比双双下降,估计第二季度的新动力车产销水平环比会有所下滑。跟着疫情防控在坚持动态清零地推进,总趋势逐步转向安稳,上海迎来社会晤清零,推出第二批1188 家复工复产“白名单”,发放超越1 万张“复工证”,实践复工复产节奏好于商场预期,估计跟着后续疫情影响边沿削弱,轿车工业景气量将逐步康复。

  在当时轿车电动化的大趋势下,全球新动力轿车销量仍有望坚持快速增加态势,2022 年新能车板块仍有望存在结构性时机,短期调整或将供给买入要害。据乘联会估计2022 年新动力轿车的全球销量有望到达千万辆等级,国内销量则有望达500 万辆等级,我国新动力轿车工业链有望充沛获益于电动车浸透率不断提高的大趋势。锂工业链:锂资源板块主张重视自给率高的龙头公司,相关标的包含:赣锋锂业、、、永兴资料、。跟着上游锂矿等原资料价格的持续上涨叠加下流新动力整车的需求向好,2022 年动力电池价格或将迎来上涨,电池企业有望迎来盈余修正,相关标的:宁德年代、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技,欣旺达、珠海冠宇、。锂电资料工业链主张重视龙头议价才能强、一体化布局及海外拓宽新客户的企业:正极资料主张重视磷酸铁锂及高镍三元龙头,相关标的包含:德方纳米、当升科技、容百科技;负极资料相关标的:璞泰来、贝特瑞、杉杉股份;电解液相关标的:天赐资料、新宙邦、石大胜华;隔阂相关标的:恩捷股份、星源原料;锂电辅料相关标的:嘉元科技、诺德股份。锂电池收回范畴在动力电池收回职业行将迎来退役潮的布景下,主张重视在动力电池收回及制作、备电和充放电范畴具有先发及一体化优势的企业,相关标的包含:格林美、天奇股份、、华友钴业、光华科技。新动力整车板块相关标的包含:传统车企比亚迪、长城轿车、广汽集团,新势力车企轿车、、小鹏轿车。

  光伏:从产品产值来看,国家统计局发布工业经济运转数据显现,2022 年Q1,全国多晶硅、光伏电池、单晶硅等高技能产品产值别离同比增加37.6%、24.3%、24.0%。从装机容量来看,国家动力局发布的第一季度全国电力工业统计数据显现,到3 月底,全国发电装机容量约24 亿千瓦,同比增加7.8%。其间,风电装机容量约3.4 亿千瓦,同比增加17.4%,太阳能发电装机容量约3.2 亿千瓦,同比增加22.9%。聚集光伏范畴,2022 年Q1,光伏新增装机容量1321 万千瓦,同比增加148%,其间,集中式光伏电站/分布式光伏新增装机容量别离为434.1/887 万千瓦。到2022 年Q1,全国光伏发电累计并网容量31798 万千瓦,其间,集中式光伏电站/分布式光伏发电累计并网容量别离为20237/11561 万千瓦。从发电量来看,2022 年Q1,全国可再生动力发电量达5336 亿千瓦时。其间,水电2212 亿千瓦时,同比增加12.7%;风电1833 亿千瓦时,同比增加6.2%;光伏发电841 亿千瓦时,同比增加22.2%。从方案出资额来看,国家动力局表明,本年动力重点项目方案出资额同比增加10.3%。第一批沙漠戈壁荒漠区域大型风电光伏基地项目加快建造,带动发电、陆优势电方案出资额同比增加202.6%、13.3%。从一季度数据来看,1)光伏工业链上相关产品(多晶硅、光伏电池等)产值均完成快速增加;2)光伏新增装机规划快速扩展,居可再生动力新增装机规划之首;3)光伏发电量出现稳步增加态势,增速居可再生动力发电量增速之首。以上均验证了光伏职业一季度冷季不淡的态势,职业坚持高景气量。值得注意的是,2022 年Q1 分布式光伏新增装机量占比高达67%,后续有望凭仗占地面积小、灵敏智能等长处,叠加整县方针活跃推进而占到新增装机量较高份额。展望全年,依据国家动力局,本年动力项目出资预期全体向好,在大基地建造的带动下,发电方案出资额增速迅猛,高达202.6%。咱们估计跟着下半年硅料产能加快开释,工业链价格有望下行,推进下流装机需求向好,职业有望坚持高景气量。

  从短期来看,上星期光伏中上游价格连续微涨走势,首要系国内大厂扩产开释增量不及预期,叠加下流需求旺盛所造成的。从供给端来看:依据硅业分会,Q1 国内多晶硅产值共约15.9 万吨,同期进口量估计在2.2万吨,国内硅料总供给量约18.1 万吨,低于预期,与硅片产值72GW 对应的硅料需求比较,硅料供给略显缺乏。4 月国内多晶硅产值约5.8 万吨,环比+6.2%,同期进口量估计在0.6 万吨,国内总供给量约6.4 万吨,与24GW 左右硅片产值对应的硅料需求比较,硅料供给略显缺乏。依据各企业扩产进展,估计2022 年Q2/Q3/Q4 国内多晶硅产值别离可达18/18/20万吨,全年海外多晶硅供给量估计在10 万吨左右,全年算计82 万吨左右硅料供给,可满意终端装机需求约225GW.从需求端来看:2022 年Q1 光伏需求冷季不淡,到3 月,2022 年央国企组件开标/定标规划超越50GW,组件厂家开工率坚持在高位。展望Q2,国内方面主张重视大基地建造开工状况;海外方面,跟着印度抢装潮完毕,印度光伏装机需求或将回归正常增速,但在俄乌抵触影响之下,欧洲终端电价飙涨,叠加脱节俄罗斯动力供给的诉求,欧洲光伏装机需求或将迎来爆发式增加。

  结合供需格式来看:2022 年Q1 硅料全体新增供给量比照下流新增需求仍显缺乏,硅料供需错配坚持,硅料价格坚持微涨走势,电池片环节处于价格博弈阶段,下流组件厂家及终端则张望心情较重。跟着后续硅料厂商产能开释,中上游价格有望下行,推进下流装机需求。展望5 月,硅料供给和需求别离将达6.7-6.8 万吨和7-7.2 万吨,全体供给仍小于需求,因而估计硅料价格短期内仍将连续微涨走势。

  从长时间维度来看,在“双碳”以及2025 年非化石动力占一次动力消费比重将到达20%左右方针清晰的布景下,叠加光伏发电本钱持续下行,经济性不断提高,光伏装机需求高增加确定性较强。相关标的:1)供需格式紧俏,盈余才能有望连续高位的硅料龙头通威股份、大全动力;2)组件一体化龙头隆基股份、天合光能、晶澳科技;3)获益于光伏+储能双轮驱动的逆变器龙头阳光电源、锦浪科技、固德威;4)获益于双玻组件浸透率提高的光伏玻璃双寡头福莱特、信义光能;5)受制于原资料短期供给瓶颈及商场需求有限,供需格式相对较紧俏的EVA 胶膜环节龙头福斯特、海优新材;6)获益于分布式光伏占比提高的正泰电器、晶科科技。

  风电:从短期来看,进入2022 年,风电工业密布扩产,扩张脚步仓促,风机大型化趋势明显,工业全体本钱有望持续下降,风电景气量有望提高。从中长时间看,风电是完成“碳中和”的动力代替方式之一,风电职业远景宽广,具有长时间生长空间。一起,海优势电是处理东部沿海区域发电缺乏与用电负荷之间的对立的要害。具有本钱优势与技能中心竞争力相关标的:大金重工、天顺风能、天能重工、日月股份、明阳智能、金风科技、中材科技、金雷股份等。

上一篇:电力设备与新动力职业5月第1周周报:锂电上游资料价格回落光伏产业链价格上行 下一篇:电力电缆的结构组成

 




友情连接:     国家电网公司    南瑞集团    中国电力科学研究院    国网物资有限公司    中国南方电网    中国电力企业联合会    环球体育app下载地址
Copyright©2009-2017 All Rights Reserved By 环球体育app下载地址官网-环球体育APP下载在哪下载   
公司地址:河北省保定市高开区锦绣街677号火炬产业园  热线电话:0312-3336028   传真:0312-3336099